Clarifications sur les transactions interdites en matière de retraite pour les REER

Résumé#

Ce projet de loi restreint les régimes de retraite soumis à un ensemble de règles fiscales appelées les règles de « transaction interdite ». Il modifie la définition légale de « régime » afin que ces règles ne s'appliquent qu'à certains régimes d'employeur (fiducies en vertu de l'article 401(a) et régimes en vertu de l'article 403(a)). En même temps, il maintient et clarifie une interdiction distincte sur l'auto-négociation par les propriétaires de comptes de retraite individuels (REER), mais il permet expressément certains « avantages relationnels » (produits ou services à coût réduit ou améliorés) lorsque ces avantages sont offerts en fonction de la valeur du compte ou des frais.

• Changement principal : La définition de « régime » dans la loi sur les transactions interdites est restreinte aux régimes basés sur l'employeur, ce qui pourrait probablement retirer de nombreux régimes de comptes individuels de cette partie de la loi.
• Le projet de loi supprime plusieurs clauses existantes dans les dispositions sur les transactions interdites (modifications conformes).
• REER : Le projet de loi préserve la règle selon laquelle un REER cesse d'être un REER si le propriétaire s'auto-négocie, mais il ajoute une exception explicite permettant des « avantages relationnels » (services à coût réduit ou améliorés) lorsque l'éligibilité est liée à la valeur du compte ou aux frais.
• Les changements s'appliquent aux transactions après la date d'entrée en vigueur de la loi.

Ce que cela signifie pour vous#

• Propriétaires de comptes de retraite individuels (REER) :

  • Cela pourrait signifier que certaines transactions entre les propriétaires de REER (ou leurs comptes) et les fournisseurs de services ou d'autres parties ne seraient plus régies par les règles spécifiques de transactions interdites dans la section modifiée.
  • Les propriétaires de REER restent soumis à la règle distincte sur l'auto-négociation ; un REER cesse toujours d'être un REER si le propriétaire utilise les revenus ou les actifs du compte à des fins personnelles, sauf que le projet de loi permet des « avantages relationnels » liés à la taille du compte ou aux frais.

• Personnes ayant des régimes de retraite d'employeur (401(a), 403(a)) :

  • Les fiducies et régimes basés sur l'employeur décrits dans ces sections restent soumis aux règles de transactions interdites. Moins de changements pour ces régimes sont indiqués dans le projet de loi.

• Entreprises financières, courtiers et fournisseurs de services :

  • Cela pourrait permettre aux fournisseurs d'offrir des produits et services à coût réduit ou améliorés aux titulaires de comptes individuels en fonction des soldes de compte ou des niveaux de frais sans déclencher les règles de transactions interdites restreintes.
  • Les fournisseurs peuvent faire face à des règles de conformité différentes selon que le compte est traité comme un « régime de compte individuel » ou un régime d'employeur.

• Administrateurs de régimes et régulateurs :

  • Le changement pourrait modifier les transactions examinées en vertu des règles de transactions interdites et nécessiter des ajustements aux procédures de conformité.
  • Il n'est pas clair dans le projet de loi comment les régulateurs traiteront les cas limites ou quelles directives ils émettront.

• Grand public :

  • Le projet de loi vise à simplifier l'accès à certains services liés à la retraite pour les titulaires de comptes individuels, mais les effets pratiques dépendent des directives ultérieures et de la manière dont les « régimes de compte individuels » sont interprétés dans la pratique.

Dépenses#

Aucune information disponible publiquement.

• Le texte du projet de loi n'inclut pas de note fiscale ou d'estimation budgétaire.
• Les coûts ou économies potentiels (pour le gouvernement ou les parties privées) ne sont pas indiqués dans le texte.
• Les domaines possibles de coûts ou d'économies qui ne sont pas estimés dans le projet de loi incluent les changements d'application, les directives de l'IRS et le travail de conformité, ainsi que tout changement dans les frais ou les offres de produits du secteur privé.

Point de vue des partisans#

Le texte et le titre du projet de loi suggèrent les justifications possibles suivantes :

• Le projet de loi semble destiné à simplifier l'accès aux outils de retraite modernes pour les personnes ayant des comptes individuels en supprimant certaines barrières juridiques créées par les règles de transactions interdites.
• Les partisans peuvent faire valoir que cela pourrait permettre aux entreprises d'offrir plus ou des services moins chers liés à la taille du compte ou aux frais (les « avantages relationnels » décrits dans le projet de loi).
• Le projet de loi maintient des règles explicites sur l'auto-négociation pour les REER, ce qui pourrait être présenté comme un équilibre entre la flexibilité des services et la protection contre l'utilisation abusive des actifs du compte.

Point de vue des opposants#

Sur la base du texte du projet de loi, les préoccupations suivantes pourraient être soulevées :

• Une préoccupation est que le resserrement des règles de transactions interdites pourrait affaiblir les protections qui limitaient les conflits d'intérêts entre les propriétaires de comptes individuels et les parties qui font des affaires avec leurs comptes.
• Le projet de loi ne définit pas clairement quels types de comptes spécifiques qualifient comme « régimes de compte individuels », ce qui pourrait créer une incertitude quant à ce qui est exempté.
• Permettre des « avantages relationnels » liés à la valeur du compte ou aux frais pourrait créer des incitations pour les fournisseurs à favoriser les comptes plus importants ou à promouvoir certains produits, soulevant des questions d'équité ou de conflit d'intérêts.
• Le projet de loi n'inclut pas d'estimation fiscale, il n'est donc pas clair combien de travail administratif ou d'application supplémentaire sera nécessaire de la part des régulateurs ou de l'IRS.