Plafonds sur les taux de prêt à la consommation

Résumé#

Le S-10688 modifierait la loi bancaire et la loi sur les services financiers de New York. Il exclurait New York des règles fédérales de taux d'intérêt spécifiées pour certains prêts à la consommation et appliquerait les limites d'intérêt de New York autrement pertinentes aux transactions couvertes. L'objectif déclaré du projet de loi est de protéger les résidents de New York contre des intérêts excessifs et d'éviter les contournements des lois sur les prêts de l'État. C'est un projet de loi introduit, pas une loi.

• L'exclusion couvrirait les transactions à la consommation effectuées à New York impliquant certaines institutions financières agréées par l'État et des personnes ou des entreprises participant à ces transactions.
• Le projet de loi appliquerait les limites d'intérêt, de frais financiers, de frais et d'autres considérations de New York là où ces limites s'appliqueraient sans l'autorité de taux fédérale.
• Le surintendant des services financiers de New York et le procureur général pourraient enquêter et faire respecter les règles, demander des remboursements et d'autres réparations ordonnées par le tribunal, et imposer ou demander des pénalités civiles.
• Le projet de loi exclut les prêts de premier rang garantis par des biens immobiliers ou un logement. Il ne couvre généralement pas les institutions agréées au niveau fédéral, sauf si la loi fédérale permet à la loi de l'État de s'appliquer.
• Le projet de loi entrerait en vigueur 180 jours après son adoption. Il préserve l'autorité de taux fédérale pour certains prêts effectués dans le cadre d'engagements antérieurs lorsque la loi fédérale l'exige.

Ce que cela signifie pour vous#

• Consommateurs de New York : Si vous êtes résident de New York et qu'un prêteur ou participant couvert s'appuie sur l'autorité de taux fédérale spécifiée, la transaction pourrait être soumise aux limites de New York applicables. Le projet de loi ne garantit pas que votre taux ou vos frais diminueraient ; il ne fixe pas de nouveau plafond de taux.
• Consommateurs avec des cartes de crédit ou d'autres crédits à ouverture : Un compte ouvert après l'entrée en vigueur de la loi pourrait être considéré comme ouvert à New York si le test de localisation du projet de loi est respecté. Les avances, achats, avances en espèces et transferts de solde sous ce compte seraient inclus. Un terme contractuel stipulant qu'une autre loi d'État s'applique ne contrôlerait pas le test de localisation du projet de loi.
• Prêteurs et participants couverts : Ils ne pourraient pas facturer, percevoir ou faire respecter des montants interdits par la loi de New York applicable. Les "participants" peuvent inclure des entreprises qui commercialisent, organisent, financent, gèrent, achètent, possèdent, perçoivent ou font respecter le crédit, ou reçoivent une part matérielle de ses revenus, intérêts ou frais.
• Autres emprunteurs : Le projet de loi exclut les prêts hypothécaires de premier rang et exclut généralement les institutions agréées au niveau fédéral. Un prêt effectué dans le cadre d'un engagement antérieur peut également rester sous l'autorité de taux fédérale lorsque la loi fédérale l'exige.
• Grand public : Il s'agit principalement d'un changement d'autorité de l'État, de règles de prêt et d'application. Il ne crée pas un nouveau programme de prêt ni ne modifie directement le prêt de chaque consommateur.

Argent#

Aucune information sur les coûts n'est disponible dans le matériel fourni.

• Le projet de loi donne au surintendant et au procureur général des pouvoirs d'application, mais n'inclut aucune estimation des coûts de personnel ou d'application et ne fait aucune appropriation spécifique.
• Il permet des pénalités civiles allant jusqu'à 2 500 $ par violation, ou 10 000 $ par violation intentionnelle ou délibérée. Il ne donne aucune estimation des revenus des pénalités.

Ce qui n'est pas clair#

• Le projet de loi ne liste pas les limites d'intérêt spécifiques de New York qui s'appliqueraient à chaque type de crédit couvert. La limite dépendrait d'autres lois de l'État.
• Les actes "matériels" ne sont pas définis, et le test de localisation inclut une liste non exhaustive d'actes. Comment le test s'applique à des transactions particulières pourrait devoir être décidé au cas par cas.
• Le projet de loi ne précise pas comment les nouvelles règles interagiraient avec chaque loi de prêt de l'État existante ou processus d'application.
• Le matériel fourni n'inclut pas la loi bancaire actuelle complète ou la loi sur les services financiers. Je n'ai pas pu vérifier toutes les règles de la loi actuelle ou comparer les modifications du projet de loi avec ces lois.
• La portée du projet de loi est limitée par la loi fédérale. Le texte ne résout pas à l'avance quelles applications peuvent être préemptées (bloquées par la loi fédérale).

Argument en faveur#

• Le projet de loi semble destiné à rétablir les limites d'intérêt de New York pour le crédit à la consommation couvert là où la loi fédérale permet actuellement à certaines institutions agréées par l'État de s'appuyer sur l'autorité de taux fédérale.
• Un argument possible en faveur du projet de loi est que New York a un intérêt à appliquer ses protections de prêt lorsqu'un résident de New York et des parties importantes d'une transaction éloignée se trouvent dans l'État.
• Le projet de loi donne aux fonctionnaires de l'État des outils pour demander des remboursements, corriger les informations de compte ou de rapport de crédit, et arrêter les frais interdits - pas seulement imposer des pénalités.

Argument contre#

• Une préoccupation est que la liste large et non exhaustive d'actes du projet de loi qui peuvent localiser une transaction à New York pourrait rendre sa portée difficile à prédire pour les prêteurs et les participants.
• Le projet de loi couvre de nombreuses entreprises liées à un prêt, y compris celles qui gèrent, achètent ou reçoivent des revenus de celui-ci. Il peut être peu clair comment la responsabilité serait répartie entre elles.
• Le projet de loi ne fixe pas de nouvelles limites de taux ni n'explique les limites qui s'appliquent à chaque produit. Les consommateurs peuvent ne pas savoir à partir de ce projet de loi seul si un frais particulier est interdit.
• L'application peut nécessiter des ressources de l'État, mais le projet de loi ne donne aucune estimation des coûts. La préemption fédérale pourrait également limiter l'application du projet de loi.